作者:巴菲朱
作为快消细分行业,酒业行业竞争十分激烈,对🐽厂商的渠道运作𓆏能力要求较高。大商制、深度分销、扁平化渠道是白酒行业常见的三种渠道模式。茅台、青岛啤酒是大商制,洋河、华润是深度分销,五粮液则是以大商制为主的偏扁平化渠道,泸州老窖的品牌专营模式(柒泉)也可看为深度分销。深度分销是食品饮料行业最常见的营销模式,比如农夫山泉、伊利、颐海国际等均使用这一模式。

深度分销与大🍬商制的区别在于渠道掌控力的强弱。大商制,顾名思义,厂商将产品批发给核心大商,其优点是,具备优质的大客户资源,中高端产品导入能力相对较强;缺点是,终端掌控能力较弱,与大客户之前存在利润空间博弈问题。
深🉐度分销的优点是,终端掌控能力强,能有效管控费用投放、窜货等操作;缺点是,对经销商算计太狠,利润空间较小,客户数量多但规模小,难以进入需要大量费用投入的终端渠道。
这两种渠道模式有利有蔽,笔者认为,最好的做法是将两者结合,比如五粮液的扁平化改革做得就挺好。
五粮液常年采用大商制渠道模式,但是这样做的后果是CR5核心客户占营收比重偏高,渠道混乱、价格倒持,且难以监测终端动向。自2017年新董事长李曙光上任后,便对🍷渠道进行了一系列大刀阔斧的改革。


随消费升级、马太效应凸显,在白酒行业整体销量下滑的背景下,高端白酒仍是 量价齐升赛道,但赛道红利好,壁垒也高,主要看品牌力,而品牌力是需要时间培育的, 目前高端酒的品牌力来看,茅五泸三家领先,但其他酒企也在大力培育,汾酒的复ౠ兴版、酒鬼的内参、洋河的 M9 等,五粮液有品牌优势,目前产品渠道逐步理顺向上,仍需稳扎稳打做好目前的基础上,不断🧔再拔高。
针对渠道粗放、价格倒挂的问题,五粮液渠道改革的具体做法便ౠ是,通过“渠道精细化管控🌞+数字监测+团购发力”,多管齐下,渠道逐渐正循环。
? 首先是提高终端掌控力,2017 年公司推出“百城千县万店”工程,大量铺设终端店, ♈增招地推人员以深刻打入市场。2019 年公司召开营销改革会议,将原 7 个营销中心 裂变为 21 个省级营销战区和 60 个营销基地,由此更加ꩲ贴合终端,公司响应更加及时。 顶层设计有赖于基层建设。
? 其次是加强数字化监控。2017 年公司与 IBM 合作开发数控系统,数字化的渠道与产品动销实况尽收眼底,公司对市场的数字化决策、运营和管理能力大幅提升。此外, 针对疫情💟对线下活动的限制,
? 𒆙再者是进行精细化运作。ꦛ一改之前的渠道混乱,同时数字化监控经销商库存水平,进 行合理安排,如此可以掌控市场上的量。
? 最后便是增加直销渠道,包括团购及ඣ新零售渠道。2020 年 7 月新零售公司成立,集渠道、产品、品牌、供应链与一身,同꧅时公司加大团购渠道开拓力度,削减传统经销 商配额,指标转移至团购渠道。
? 2021年,经典五粮液导入1+N+2商业模式,聚焦高端圈层,全面展开。

🌊综上,可以看出,五粮液渠道模式变革,由原来的“直分销+类品牌专营”模式,向“控盘分利+数字化+扁平化”模式转变。

2021年Q3显示,前三季度,白酒行业中,除五粮🌞液、汾酒等增长较好的酒企外,次高端酒企三季报业绩整体环比增速放缓,笔者认为,这主要增长来源于结构性升级,且渠道费用的大幅增长,说明目前已进入存量竞争的市场。酒企不𒁏再追求高增速,而是精耕渠道、营销以及产品升级。
由此也可以看出,那些具体渠道的优势的酒企还是颇具韧性的。
国信证券最新研报认为,当下多数酒企全年回款基本结束(部分酒企销售财年已结束),加之正处白酒行业传统消费淡季,各酒企普遍梳理渠道、盘点库存、总🐼结全年、规划来年,蓄势待发以期开门红。当前酒企和经销商的渠道动作愈发理性,对渠道库存及价盘的管控力明显提升。
华泰证券在关于五粮液的一份研报中指出🌟,今年前三季度,普五平稳增长,经典五粮液强化高端站位,渠道结构亦不断优化;产品 /渠道结构优化助推毛利率上行,销售回款表现亮眼;经营势能向上, 聚焦高质量发展。这便是对五粮液渠道改革的总结式评价。

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